Dois tipos de opções de compra de ações

Tipos de opções.

Existem muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociadas e estas podem ser categorizadas de várias maneiras. Em um sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e colocações. As chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, ao passo que coloca dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Juntamente com esta clara distinção, as opções também são geralmente classificadas, quer sejam de estilo americano ou de estilo europeu. Isso não tem nada a ver com a localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo.

As opções podem ser categorizadas de acordo com o método em que são negociadas, seu ciclo de validade e a segurança subjacente a que se relacionam. Existem também outros tipos específicos e uma série de opções exóticas que existem. Nesta página, publicamos uma lista abrangente das categorias mais comuns, juntamente com os diferentes tipos que se enquadram nessas categorias. Nós também fornecemos mais informações sobre cada tipo.

As chamadas colocam opções de troca de estilo europeu de estilo americano com opções negociadas nas opções do contador.

Tipo de opção por expiração Tipo de opção por garantia subjacente Opções de ações do empregado Opções de caixa opetadas Opções exóticas.

As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma chamada se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria no preço durante um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de validade e, de acordo com os termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de validade ou na data de validade. Para obter informações mais detalhadas sobre este tipo e alguns exemplos, visite a seguinte página - Chamadas.

As opções de colocação são essencialmente o oposto das chamadas. O proprietário de uma venda tem o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria uma venda se você esperasse que o ativo subjacente caísse em valor. Tal como acontece com as chamadas, existe uma data de validade no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de opções funcionam, leia a seguinte página - Coloca.

Estilo americano.

O termo "estilo americano" em relação às opções não tem nada a ver com onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim os termos dos contratos. Os contratos de opções vêm com uma data de vencimento, momento em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se for uma chamada) ou vendê-lo (se for colocado). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer em qualquer momento antes da data de validade. Essa flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações e exemplos de trabalho na seguinte página - Opções de estilo americano.

Estilo europeu.

Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos de estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em que o contrato se baseia apenas na data de vencimento e não antes. Leia a página seguinte para obter mais detalhes sobre este estilo - Opções de estilo europeu.

Opções trocadas no mercado.

Também conhecido como opções listadas, esta é a forma mais comum de opções. O termo вExchanged Traded é usado para descrever qualquer contrato de opções que esteja listado em uma troca comercial. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado.

Opções do Over The Counter.

"As opções" The Counter "(OTC) só são negociadas nos mercados OTC, tornando-os menos acessíveis para o público em geral. Eles tendem a ser contratos personalizados com termos mais complicados do que a maioria dos contratos negociados em bolsa.

Tipo de opção por segurança subjacente.

Quando as pessoas usam o termo opções, eles geralmente se referem a opções de compra de ações, onde o ativo subjacente é ações de uma empresa listada publicamente. Embora estes sejam certamente muito comuns, também há vários outros tipos em que a segurança subjacente é outra coisa. Nós enumeramos o mais comum destes abaixo com uma breve descrição.

Opções de ações: O ativo subjacente a esses contratos é ações de uma empresa específica listada publicamente.

Opções de índice: são muito semelhantes às opções de compra de ações, mas, ao invés de a segurança subjacente serem ações em uma empresa específica, é um índice - como o S & amp; P 500.

Opções de Forex / Moeda: Contratos deste tipo concedem ao proprietário o direito de comprar ou vender uma moeda específica a uma taxa de câmbio acordada.

Opções de Futuros: A garantia subjacente para este tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros essencialmente dá ao proprietário o direito de entrar nesse contrato de futuros especificado.

Opções de commodities: O ativo subjacente para um contrato deste tipo pode ser um contrato de commodities física ou um contrato de futuros de commodities.

Opções de cesta: um contrato de cesta é baseado no ativo subjacente de um grupo de valores mobiliários que podem ser constituídos por ações, moedas, commodities ou outros instrumentos financeiros.

Tipo de opção por expiração.

Os contratos podem ser classificados pelo seu ciclo de vencimento, que se refere ao ponto em que o proprietário deve exercer o direito de comprar ou vender o bem relevante nos termos do contrato. Alguns contratos só estão disponíveis com um tipo específico de ciclo de validade, enquanto com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos operadores de opções, esta informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base no seu ciclo de expiração.

Opções regulares: são baseadas nos ciclos de validade padronizados em que os contratos de opções estão listados abaixo. Ao comprar um contrato deste tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. Os motivos desses ciclos de expiração existentes na forma como eles fazem são devido a restrições implementadas quando as opções foram introduzidas sobre quando poderiam ser negociadas. Os ciclos de expiração podem ficar um pouco complicados, mas tudo o que você realmente precisa entender é que você poderá escolher sua data de validade preferencial de uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes.

Opções semanais: também conhecidas como semanais, foram introduzidas em 2005. Atualmente, elas só estão disponíveis em uma quantidade limitada de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo que as opções normais, mas eles têm apenas um período de validade muito mais curto.

Opções trimestrais: também referidas como trimestres, estas estão listadas nas bolsas com expirações para os quatro trimestres mais próximos, mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestres expiram no último dia do mês de vencimento.

Títulos de Antecipação de Vencimento de Longo Prazo: Estes contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis em uma ampla gama de títulos subjacentes. Os LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser comprados com datas de vencimento para os três anos seguintes.

Opções de ações do empregado.

Estas são uma forma de opção de estoque em que os empregados recebem contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles geralmente são usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para se juntar a uma empresa. Você pode ler mais sobre isso na seguinte página - Opções de ações do empregado.

Opções fixas em dinheiro.

Os contratos liquidados em dinheiro não envolvem a transferência física do ativo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer parte do contrato tenha feito um lucro é paga em dinheiro pela outra parte. Esses tipos de contratos geralmente são usados ​​quando o ativo subjacente é difícil ou caro de transferir para a outra parte. Você pode encontrar mais na seguinte página - Opções liquidadas.

Opções exóticas.

A opção exótica é um termo que é usado para se candidatar a um contrato que tenha sido personalizado com disposições mais complexas. Eles também são classificados como opções não padronizadas. Há uma infinidade de contratos exóticos diferentes, muitos dos quais estão disponíveis apenas nos mercados OTC. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares entre os principais investidores e estão listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns.

Opções de Barreira: estes contratos fornecem pagamento ao titular se o título subjacente (ou não, de acordo com os termos do contrato) alcança um preço pré-determinado. Para mais informações, leia a seguinte página - Opções de barreira.

Opções binárias: quando um contrato deste tipo expira em lucro para o proprietário, eles recebem uma quantia fixa de dinheiro. Por favor, visite a página seguinte para mais detalhes sobre esses contratos - Opções Binárias.

Opções do Chooser: estas foram chamadas opções "Chooser", porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou uma colocação quando uma data específica é atingida.

Opções de composto: são opções em que o título subjacente é outro contrato de opções.

Look Back Options: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas sim permite ao proprietário exercer ao melhor preço o título subjacente alcançado durante o prazo do contrato. Para obter exemplos e detalhes adicionais, visite a página seguinte - Opções de olhar para trás.

Noções básicas: conceitos fundamentais.

Sim. Os dois tipos principais são opções de estoque não qualificadas (NQSOs) e opções de estoque de incentivo (ISOs). Os nomes indicam seu status fiscal sob o Internal Revenue Code (US Internal Revenue Code). Os ISOs recebem tratamento fiscal especial quando todas as regras e períodos de espera são atendidos. Para detalhes sobre NQSOs e ISOs, incluindo seu tratamento fiscal, veja as áreas de conteúdo relevantes neste site.

A maioria dos planos de ações globais permitem que as empresas concedam NQSOs e ISOs. No entanto, as empresas tendem a conceder uma ou outra, ou NQSOs a todos mais ISOs para executivos. Algumas empresas também estão concedendo ações restritas ou unidades de estoque restritas (UREs) em combinação com ou em vez de opções de ações, ou direitos de valorização de ações em vez de opções de estoque. Verifique o seu contrato de concessão de opção de estoque para detalhes sobre as opções que você recebeu.

Opções básicas: tipos de opções.

Nós já falamos sobre as diferenças entre chamadas e colocações, mas existem algumas outras formas de categorizar os contratos de opções. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. O exemplo sobre Cory's Tequila Co. é um exemplo do uso de uma opção americana. A maioria das opções trocadas são desse tipo. As opções europeias são diferentes das opções americanas, na medida em que só podem ser exercidas no final de suas vidas no prazo de validade. A distinção entre opções americanas e europeias não tem nada a ver com localização geográfica, apenas com exercícios iniciais. A maioria das opções em índices de ações são do tipo europeu. Como o direito de exercer com antecedência tem algum valor, uma opção americana normalmente possui um prémio superior a uma opção européia de outra forma idêntica.

Opções americanas e européias.

As opções também podem ser categorizadas por sua duração até o vencimento. As opções de curto prazo são aquelas que expiram geralmente em um ano ou menos. As opções de longo prazo com expirações superiores a um ano são classificadas como títulos de antecipação de capital de longo prazo, ou LEAPs. Ao fornecer oportunidades para controlar e gerenciar riscos ou mesmo especular, o LEAPS é praticamente idêntico às opções normais. LEAPS, no entanto, oferece essas oportunidades por muito mais tempo. Embora não estejam disponíveis em todos os estoques, os LEAPS estão disponíveis nos problemas mais amplamente mantidos.

As opções também podem ser distinguidas quando a data de validade cai. Tradicionalmente, as opções listadas expiraram na terceira sexta-feira do mês. No entanto, devido ao aumento da demanda, conjuntos de opções agora expiram semanalmente em cada sexta-feira, no final do mês ou mesmo em uma base diária.

Opções de intercâmbio.

As opções negociadas em trocas são chamadas de opções listadas. Nos Estados Unidos, existem várias trocas, tanto físicas como eletrônicas, nas quais as opções são negociadas. As opções também podem ser negociadas diretamente entre as contrapartes com o uso de uma troca; Estas são conhecidas como opções de venda livre (OTC). Muitas vezes, as instituições financeiras usarão opções OTC para adaptar eventos específicos de resultados que não estão disponíveis entre as opções listadas. A fim de fornecer liquidez aos mercados de opções, existem fabricantes de mercado que são obrigados a "fazer" um mercado de dois lados em uma opção se solicitado a citar. Os fabricantes de mercado, que utilizam modelos de preços teóricos, podem aproveitar a arbitragem e os erros de avaliação teóricos entre o valor percebido das opções e seu preço de mercado.

As simples chamadas e colocações que discutimos às vezes são referidas como simples opções de baunilha. Mesmo que o assunto das opções possa ser difícil de entender no início, essas opções simples de baunilha são tão fáceis quanto possível. Devido à versatilidade das opções, existem muitos outros tipos e variações de opções. As opções não padrão são chamadas de opções exóticas, que são variações nos perfis de recompensa das opções simples de baunilha ou são produtos totalmente diferentes com "opção-ality" embutidos neles. Por exemplo, as chamadas opções binárias têm uma estrutura de recompensa simples que é determinada se o evento de recompensa acontecer e não se preocupe com o grau. Outros tipos de opções exóticas incluem break-in, break-in, opções de barreira, opções de lookback, opções asiáticas e opções de Bermudan.

Fundamentos dos estoques: diferentes tipos de estoques.

Quando uma empresa é fundada pela primeira vez, os únicos acionistas são co-fundadores e investidores iniciais. Por exemplo, se uma inicialização tiver dois fundadores e um investidor, cada um pode possuir um terço das ações da empresa. À medida que a empresa cresce e precisa de mais capital para expandir, pode emitir mais de suas ações para outros investidores, de modo que os fundadores originais podem acabar com uma porcentagem substancialmente menor de ações do que começaram. Durante esta etapa, a empresa e suas ações são consideradas privadas. Na maioria dos casos, as ações privadas não são facilmente trocadas, e o número de acionistas geralmente é pequeno.

Como a empresa continua a crescer, no entanto, muitas vezes vem um ponto em que os investidores iniciantes se tornam ansiosos para vender suas ações e rentabilizar os lucros de seus investimentos antecipados. Ao mesmo tempo, a própria empresa pode precisar de mais investimentos do que o pequeno número de investidores privados que podem oferecer. Neste ponto, a empresa considera uma oferta pública inicial, ou IPO, transformando-a de uma empresa privada para uma empresa pública.

Além da distinção privado / público, existem dois tipos de ações que as empresas podem emitir: ações ordinárias e ações preferenciais.

Ação ordinaria.

Quando as pessoas falam de estoques, geralmente se referem a estoque comum. Na verdade, a grande maioria das ações é emitida é nesta forma. As ações ordinárias representam um crédito sobre lucros (dividendos) e conferem direitos de voto. Os investidores geralmente recebem um voto por ação - de propriedade para eleger os membros do conselho que supervisionam as principais decisões tomadas pela administração.

A longo prazo, as ações ordinárias, por meio do crescimento do capital, tenderam a gerar maiores retornos do que os títulos corporativos. Este retorno mais elevado vem a um custo, no entanto, uma vez que as ações comuns envolvem o maior risco, incluindo o potencial de perder todo o valor investido se uma empresa sair do mercado. Se uma empresa falir e liquidar, os acionistas comuns não receberão dinheiro até que os credores, detentores de títulos e acionistas preferenciais sejam pagos.

Ações preferenciais.

Funções de ações preferenciais de forma similar aos títulos e geralmente não vêm com os direitos de voto (isso pode variar de acordo com a empresa, mas, em muitos casos, os acionistas preferenciais não têm nenhum direito de voto). Com ações preferenciais, os investidores geralmente são garantidos por um dividendo fixo a perpetuidade. Isso é diferente de ações ordinárias que têm dividendos variáveis ​​declarados pelo conselho de administração e nunca garantidos. Na verdade, muitas empresas não pagam dividendos em ações comuns.

Outra vantagem é que, em caso de liquidação, os acionistas preferenciais são pagos antes do acionista comum (mas ainda após detentores de dívidas e outros credores). O estoque preferencial também pode ser "callable", o que significa que a empresa tem a opção de re-comprar as ações dos acionistas preferenciais em qualquer momento por qualquer motivo (geralmente para um prêmio). Uma maneira intuitiva de pensar nesses tipos de ações é vê-los como um pouco entre títulos e ações comuns.

Tipos de opções.

Existem dois tipos de contratos de opções: opções de chamada e opções de compra.

Opções de chamada oferecem à opção comprador o direito de comprar o ativo subjacente.

As opções de compra oferecem à opção comprador o direito de vender o ativo subjacente.

Os exemplos simples até agora só foram opções de chamadas, ou seja, dando-lhe o direito de comprar o bem subjacente. Você provavelmente já está pensando "e se eu quiser vender as ações em vez de comprá-las em US $ 25?". É por isso que esses dois tipos de contratos de opção (chamadas e colocações) existem.

Em nosso exemplo anterior, Peter comprou uma opção de chamada de Sarah. Peter também poderia ter comprado uma opção de Sarah. Comprar uma opção de venda significa que Peter compra o direito de vender ações da Microsoft em US $ 25 no dia 5 de maio. Portanto, Peter ganhará lucros se o mercado for inferior a US $ 25 no dia do vencimento.

Comprar opções de venda permite aos investidores lucrar quando os mercados caem sem ter que vender ações curtas.

Os compradores de opções de venda têm potencial de lucro ilimitado se os mercados começarem a vender. Os detentores de opções de colocação também têm risco limitado se o mercado for contra eles, por exemplo, para cima.

Para obter uma melhor compreensão da recompensa de uma opção de venda, dê uma olhada nos seguintes gráficos de estratégia de opções:

E, em seguida, compare os gráficos das opções de compra com os seguintes gráficos de opções de chamadas:

Opções 101 O que são Opções? Por que as opções de comércio? Quem negocia opções? Onde estão as opções negociadas? Tipos de opção Opção Estilo Opção Valor Volatilidade Tempo Decay In-The-Money? Diagramas de pagamento Posicionar opções de paridade da paridade de chamadas Opções de cobertura do Delta Tipos de ativos Opção de volatilidade das opções de opções Opções de moeda Opções de ações.

Comentários (62)

Anthony 6 de junho de 2018 às 1:31 da manhã.

Tudo o que você precisa para entender as opções é os gráficos.

Peter 2 de janeiro de 2017 às 22:49.

Peter 2 de janeiro de 2017 às 22:46.

Manojg 28 de dezembro de 2018 às 9:59 da manhã.

Tenho alguma confusão sobre opções de chamada / colocação e posições longas / curtas, e eu quero esclarecê-la. Aqui está:

Da mesma forma, o vendedor da opção (ou seja, o escritor da opção) é obrigado a comprar o estoque se a opção for exercida. Então, ele mantém posição longa (certo?). No entanto, no livro de Hull diz que o vendedor detém uma posição curta. Agora, o que é certo?

Sam 10 de dezembro de 2018 às 15:20.

o que você chamou de recompensa que você receberia se você optar por exercer uma opção hoje?

Peter 4 de julho de 2018 às 1:16 da manhã.

Jake 3 de julho de 2018 às 9h50.

Peter 8 de maio de 2018 às 1:39 da manhã.

Tipo de. Uma maneira mais fácil de pensar é que uma opção de compra aumenta em valor com o mercado aumenta e uma opção de venda aumenta de valor quando o mercado diminui.

apenas convidado 8 de maio de 2018 às 1:25 da manhã.

Eu só quero saber se eu entendi adequadamente os termos e os princípios das opções de chamada e colocação.

Assim, o titular da opção pode jogar com as opções de colocação ou chamada. Quando o preço é reduzido, o detentor pode obrigar o comprador (com base no contrato da opção) a comprar os estoques por um valor especificado no contrato de opção acima mencionado? Mas a transação pode ser fechada somente durante o período contratual. Mas se o preço aumentar, o titular tem o direito de não vender (mas significa que o titular não ganhará nada se o contrato da opção tiver expirado)?

anjan 2 de maio de 2018 às 13h28.

É bom, entendo.

Peter 29 de abril de 2018 às 18:20.

Anita 28 de abril de 2018 às 1:25 da manhã.

por favor esclareça minha dúvida. Quando um titular compra uma opção de compra, ele automaticamente tem direito de vendê-lo se ele quiser, por que então coloca a opção. Quais são as características da opção de chamada e colocação.

Peter 16 de abril de 2018 às 7:01 pm.

Charles 16 de abril de 2018 às 12:38 horas.

A venda curta é uma opção de venda equivalente à compra de uma opção de chamada, pois em ambas as situações você é otimista nas orientações do mercado.

Peter 30 de março de 2018 às 21h05.

Tony 30 de março de 2018 às 3:51 da manhã.

Peter 27 de março de 2018 às 5:03 pm.

Não há melhor escolha entre os dois tipos, pois ambos possuem características diferentes. Os comerciantes de varejo podem comprar chamadas se acharem que o mercado aumentará e comprarão se eles pensarem que o mercado cairá.

Almas 27 de março de 2018 às 4:42 da manhã.

Qual opção é melhor para o investidor em geral?

Peter 26 de março de 2018 às 20h05.

Achu Anil 21 de março de 2018 às 2:22 da manhã.

O que é uma opção dupla?

Arick 15 de março de 2018 às 12:51 da manhã.

opção de venda e opção de compra são as duas faces de uma moeda, não há exercício individual, ou seja, quando no mercado de ações há uma venda de ativos subjacentes (opção de venda), tem que haver uma opção de compra. o lucro é dependente do aumento e queda do valor de compartilhamento, premium etc.

Peter 14 de fevereiro de 2018 às 16:52.

Amarendra nath Roy 14 de fevereiro de 2018 às 4:16 da manhã.

O que é a opção de chamada? Por favor explique .

Peter 20 de dezembro de 2018 às 16:58.

Daniel 20 de dezembro de 2018 às 4:19 da manhã.

Quando o exercício, entre escritor de chamadas, colocar titular, colocar escritor e titular de chamada pagará pelo exercício?

Peter 12 de dezembro de 2018 às 23h25.

Ravi 12 de dezembro de 2018 às 3:00 da manhã.

1. Qual é a diferença entre posição curta e longa?

Pergunto-me se a situação de venda curta é permitida?

Peter 8 de dezembro de 2018 às 3:24 da manhã.

Daniel 8 de dezembro de 2018 às 3:14 da manhã.

Oi Peter, você poderia me ajudar?

Eu quero saber quem é que pode fazer o pagamento e receber o pagamento entre escritor de opções de chamada, colocar escritor de opções, titular da opção de compra e colocar o titular da opção.

Peter 21 de novembro de 2018 às 7:43 pm.

O preço de exercício é o preço que você terá para comprar ou vender o subjacente se a opção for exercida.

Ciyera 21 de novembro de 2018 às 12:24.

O que é preço de exercício? e como está relacionado com as opções de chamada e compra?

Peter 19 de novembro de 2018 às 5:28 da manhã.

Sarah 18 de novembro de 2018 às 16h35.

Quando usamos as opções? E por que usamos isso?

Peter 17 de novembro de 2018 às 16h09.

Se a opção de compra estiver fora do dinheiro na data de validade, o preço de exercício será maior que o preço de mercado atual - para que você seja melhor comprando o estoque diretamente através da troca.

Rajesh 17 de novembro de 2018 às 8h33.

Eli 7 de outubro de 2018 às 5:28 da manhã.

Foi uma questão de atribuição e a minha resposta foi o valor das opções serem iguais quando o preço subjacente for igual ao preço de exercício Espero que a minha resposta seja correta.

Mais uma vez obrigado por sua resposta rápida.

Peter 6 de outubro de 2018 às 17h20.

Eli 6 de outubro de 2018 às 15:56.

Muito obrigado pela sua amável resposta. Aprendi muitos termos através das suas respostas :)

Peter 13 de agosto de 2018 às 11h27.

Não, não há nenhuma obrigação, já que o comerciante não tem mais uma posição curta.

Kanchan 13 de agosto de 2018 às 4:42 da manhã.

se o vendedor vendeu uma opção de compra de X com um prêmio de US $ 10 .. e antes do prazo de validade, o prêmio se reduz a $ 4 .. ele compra a opção e ganha US $ 6. ele ainda é obrigado a comprar as ações se o comprador da opção exercer a opção?

Kanchan 13 de agosto de 2018 às 4:31 da manhã.

então o vendedor terá a entrega das ações? Se ele não tiver dinheiro suficiente em sua conta para comprar as ações?

Peter 7 de agosto de 2018 às 7h45.

Bem, coloque Rachel!

Rachel 6 de agosto de 2018 às 7:36 pm.

6 de abril de 2018 às 11:00 da tarde.

Assim, o vendedor da opção de venda comprará o estoque se o comprador da opção de venda optar por exercer o direito, mesmo quando o preço do mercado for muito menor do que o preço de exercício.

Peter 18 de maio de 2018 às 5:44 pm.

Sim, você pode ter títulos e contas como ativos subjacentes - você também pode negociar opções em um índice, divisas, futuros de commodities, futuros agrícolas e até futuros do clima. Confira o CME por mais.

brinquedo em 18 de maio de 2018 às 3:10 da manhã.

Para minha opção de interpretação a ser exercida com base no asset. fine subjacente e o ativo subjacente mencionado é ações, podemos usar contas do Tesouro e títulos como ativos subjacentes.

Peter 23 de fevereiro de 2018 às 15:52.

Se as opções forem ITM, então você ganhou, não terá problemas para vendê-las - sempre haverá um comprador. Os compradores serão quase sempre fabricantes de mercado que são obrigados pela troca a fornecer um mercado de dois vias em contratos de opção. Os fabricantes de mercado colocarão lances nessas opções de ITM com base no valor justo da opção na tentativa de protegê-la com o estoque subjacente.

Paul 23 de fevereiro de 2018 às 9h40.

Obrigado Peter. Uma última pergunta.

Se as opções se depreciarem quando estão próximas do prazo de validade, elas são difíceis de vender, mesmo que estejam bem dentro do dinheiro? Por que o valor da opção é importante quando o corretor pagará o lucro mesmo depois que a opção expirar?

Peter 22 de fevereiro de 2018 às 7:55 pm.

Paul 22 de fevereiro de 2018 às 15h57.

Eu de novo. Eu coloquei um de seus exemplos anteriores abaixo. Minha pergunta é: se a opção no exemplo abaixo fosse uma opção física liquidada, você ainda poderia vender a opção por US $ 2? Em caso afirmativo, por que isso é chamado de opção física instalada? Obrigado.

Paul 22 de fevereiro de 2018 às 15h43.

Outra pergunta: seria correto dizer que uma opção de entrega física é uma opção que deve ser exercida e não pode ser vendida?

Peter 22 de fevereiro de 2018 às 5:16 da manhã.

Oi Paul, não há nada sobre a opção que lhe diz o tipo de liquidação - você só precisa verificar as especificações com a troca. Se você pesquisar o site de intercâmbio para "especificações do contrato & quot; Você achará que está bem.

Paul 22 de fevereiro de 2018 às 4:57 da manhã.

Oi. Você pode me dizer como distinguir entre opções físicas de entrega e opções estabelecidas em dinheiro. Por outras palavras, se eu quiser apenas comprar opções que podem ser vendidas por dinheiro - como posso distingui-las das opções físicas de entrega. Obrigado.

Peter 19 de janeiro de 2018 às 21h46.

Sash 19 de janeiro de 2018 às 8:31 pm.

Peter 23 de setembro de 2018 às 6:02 da manhã.

Sim, o preço das ações só pode ir para zero, mas a terminologia para o lucro na opção ainda é mais conhecida como sendo "ilimitada".

Dave 21 de setembro de 2018 às 18h55.

Há um erro no seu texto no parágrafo 8. Ele diz que o "comprador" de opções de venda tem potencial de lucro ilimitado quando de fato o lucro é limitado em 0.

Peter 8 de abril de 2018 às 10:51 da manhã.

Oi Kris, ninguém mais que esse é o risco que você tira quando você vende & quot; uma opção como apposed to & quot; buy & quot; uma opção. O comprador tem o "direito" para exercer e o vendedor tem a "obrigação" para entregar se o comprador decidir exercer.

Kris 6 de abril de 2018 às 11:00 da tarde.

Peter 12 de maio de 2009 às 6h32.

Glen O'Riordan 8 de maio de 2009 às 10:44 da manhã.

Você pode comprar uma opção, digamos uma opção de compra, sem intenção de exercitá-la, mas sim a expectativa de troca fora dela? Você pode aproveitar a situação de alavancagem sem arriscar a necessidade de realmente pagar o estoque - ou seja, se o estoque se mover em um intervalo rentável, venda a opção (em vez de exercitar) e, se não simplesmente, pagar o prêmio. É possível que você decida vender a opção e não conseguir?