Estratégia de negociação kelly

Kelly Criterion.

Você já se perguntou sobre como calcular EXACTAMENTE o que o saldo da sua conta pode arriscar em um determinado negócio?

Quero dizer, você está sentado lá, está prestes a abrir um comércio pelo que parece ser uma boa oportunidade, mas você não tem certeza do tamanho ideal do volume / lote. Por um lado, você não quer arriscar muito no caso de o mercado ir contra você, mas, por outro lado, você também não quer arriscar muito pouco. Soa familiar?

Isso é o que vamos explorar hoje e # 8211; EXACTAMENTE, o que é o seu saldo é ideal para arriscar em um determinado comércio. Ele vai se divertir!

Jogo favorável de moedas.

Vamos imaginar que estamos jogando um jogo: você aposta $ 1 em um flip de moeda. As regras são:

Parece uma oportunidade incrível, certo?

De uma perspectiva matemática, o Valor Esperado (EV) deste investimento pode ser calculado como:

Um EV positivo indica uma oportunidade lucrativa. O que significa é que, a longo prazo, se você fizer uma média de todos os lançamentos, então o jogador (você) ganhará uma média de 50 centavos por lance de moeda.

Este jogo de jogo de moeda é uma ótima analogia para uma estratégia de negociação rentável e # 8211; por exemplo. onde o TakeProfit = 2 x StopLoss, e a freqüência de negociações lucrativas e de perdas são aproximadamente iguais. Obviamente, uma ótima estratégia comercial!

Você é rei!! Você não pode perder esse!

Na verdade, não. Acontece que você pode perder mesmo em um jogo favorável como este & # 8230; & # 8230; Em seguida, o Money Management & # 8230;

Gerenciamento de dinheiro errado.

Deixe-nos dizer que você só tem $ 100 para jogar este jogo. E porque é uma oportunidade tão grande que você decide que em qualquer momento você apostará 75% de seus fundos. Deixe-nos ver como isso vai aparecer para você:

você aposta 75% x $ 100 = $ 75 as cabeças dele! & # 8211; você ganhou apenas US $ 150 seu saldo é agora $ 250.

Então você vê agora que depois de apenas dois lançamentos você já está no negativo. E uma vez que Heads and Tails vem com aproximadamente a mesma freqüência, a longo prazo esse padrão continuará e você perderá todo o seu dinheiro! Chocante!

PS: Heads-Tails ou Tails-Heads & # 8211; O pedido não é importante, verifique por si mesmo.

o que você fez de errado? : & lt;

Kelly Criterion.

Vamos ver o que acontece com o saldo da sua conta se você optar por apostar em% diferente do seu saldo (eu desafio você a verificar esses números):

Você pode ver o padrão? O retorno aumenta, cai, então entra em negativo. Então, isso significa que tem que haver um máximo entre 20% e 30%.

É aí que a fórmula Kelly entra em jogo:

Esta fórmula determina o percentual ideal de sua conta que você pode apostar para obter o resultado mais lucrativo a longo prazo. Vamos calcular K para o nosso cenário:

Conectando B e P na fórmula dá:

Portanto, o melhor resultado a longo prazo é alcançado apostando 25% de sua conta em cada lance de moedas!

Na verdade, esse resultado é melhor do que qualquer coisa que calculamos anteriormente.

Nota: esta porcentagem é chamada de Kelly e, para cada estratégia comercial, o valor exato pode ser diferente.

Gráfico de Kelly.

O critério de Kelly & # 8217; é um bom começo, mas não é a imagem completa. Se você visualizar a relação entre o crescimento do saldo e a% de risco, ficará assim:

A partir daqui, podemos testemunhar o mesmo padrão que notámos antes do & # 8211; À esquerda de um retorno Kelly aumenta à medida que aumenta o risco. Em seguida, retorna cai e torna-se zero a 2K. Após 2K, você é obrigado a perder seu investimento no longo prazo.

A melhor parte é que este gráfico sempre é válido - para qualquer estratégia!

Enquanto você calculou seu Kelly corretamente, você pode elaborar um gráfico como esse para o seu caso específico e entender como o seu investimento se comportará a longo prazo, dependendo da exposição de risco selecionada. Deixe-nos falar mais sobre isso.

Tomada de Risco Sub-Optimal.

Nós já sabemos que em um cenário ideal, você está melhor tomando a abordagem de apostar EXATAMENTE um Kelly. No entanto, o mundo nem sempre é ideal, então agora vamos analisar o gráfico Kelly e entender as implicações das apostas sub-ótimas (ou seja, nenhuma Kelly).

Eu gosto de dividir o gráfico Kelly em quatro seções:

Amarelo: de Zero a 1/2 Kelly é a área de risco conservadora Laranja: 1/2 Kelly a 1 Kelly é a área de risco agressivo Vermelho: 1 Kelly a 2 Kelly é a área de risco excessivamente agressiva Preto: Qualquer coisa acima de 2 Kelly cai a área de tirar riscos.

Conservative Risk-Taking.

Half-Kelly é um número surpreendentemente legal. O fato é que às vezes a fórmula de Kelly pode dar-lhe valores bastante altos, por exemplo, risco de 25%. Embora, teoricamente, essa seja a exposição ideal ao risco, na prática pode ser muito alta.

Os motivos incluem coisas como a possibilidade de uma série de perdas consecutivas que não estão ajustadas no Kelly Criterion, bem como a volatilidade do saldo em que falamos em outro artigo (vou publicar o link AQUI quando eu publicar). Em suma, existem razões legítimas pelas quais você pode pensar que seu Kelly é muito alto. Aquele é quando olhamos para o Half-Kelly.

A principal razão pela qual o Half-Kelly é tão grande é porque reduz o seu risco, mas o retorno a longo prazo só diminui em 25%. Você pode até vê-lo a partir do gráfico. Outros motivos incluem uma redução da volatilidade do saldo em mais de 50% e uma maior margem de segurança em sua estimativa de risco. Mais sobre isso aqui.

Se você estiver negociando abaixo do Half-Kelly, então você está sendo bastante conservador. O que pode ser uma coisa boa para os investidores avessos ao risco ou se você tem o controle de um saldo muito grande.

Aggressive Risk-Taking.

Qualquer coisa entre Half-Kelly e Full Kelly é considerada agressiva.

Os seus retornos são mais altos, mas não muito mais elevados. Considere o nosso exemplo com o jogo flip de moeda: arriscar 20% (4/5 Kelly) assumiu o saldo para US $ 112, e arriscar 25% (Full Kelly) tomou nosso saldo para apenas US $ 112,50.

Esse é apenas um lucro extra de 0,5% (50 centavos sobre $ 100) para um aumento de risco de 5%. Isso realmente vale a pena? É por isso que associamos essa área com riscos agressivos.

Tomada de riscos excessivos.

Para qualquer retorno de longo prazo que você vai conseguir, apostando na área vermelha, há um retorno correspondente nas áreas amarela e laranja. Então, naturalmente, por que você NUNCA estabeleceu seus riscos na área vermelha.

Permita-me esclarecer ..

Se você estiver olhando para um único comércio, então, é claro, se você ganhar # 8211; Quanto mais você arriscasse, mais será seu retorno. No entanto, o que estamos a ver aqui é muitas e muitas trades & # 8211; O Kelly Criterion funciona no longo prazo.

Portanto, o que a zona de risco sobre agressão está nos dizendo é que, a longo prazo, não há necessidade de arriscar uma grande porcentagem de seu saldo. Você pode alcançar o mesmo resultado, arriscando menos.

Pergunta: # 8220; E se eu não tiver uma estratégia de negociação sistemática? E se todos os meus negócios forem diferentes e ad-hoc? Nesse caso, o Kelly Criterion não se aplica ?? & # 8221;

Resposta: obtenha uma estratégia de negociação. Então volte e leia este artigo.

Insane Risk Taking.

O título eo gráfico falam por si mesmos. Se você estiver nessa zona & # 8211; saia agora!! A única outra alternativa é uma chamada de margem.

Um bom exemplo de tomada de risco insano foi quando apostamos 75% do nosso saldo no jogo de jogging de moedas. Há 2 x Kelly foi igual a 50%. Então estávamos definitivamente na zona insana, e você viu por si mesmo a rapidez com que o saldo diminuiu.

Como isso é aplicável ao Forex Trading?

Muito fácil. Mas você tem que ter uma estratégia comercial para que isso funcione.

Se sua estratégia de negociação tiver um StopLoss fixo e TakeProfit, então você está com sorte meu amigo! Para você, o valor de B é igual a TakeProfit / StopLoss (não esqueça de subtrair / adicionar o spread se ele não estiver incluído em seu TP / SL).

Agora você tem B, tudo o que você tem para descobrir é o valor do seu parâmetro P.

Para obter P você precisa olhar para o seu histórico de negociação em condições de mercado similares. Eu recomendo verificar os últimos 100 negócios apenas para ter certeza.

Veja o que% de negócios são vencedores. Essa será sua P.

Agora que você tem B e P & # 8211; Conecte-os na fórmula Kelly e veja o que você obtém. Oooohhh & # 8230; & # 8230; Emocionante!

O meu K é negativo. O que isto significa?

Se o seu K for negativo, sua estratégia de negociação é uma estratégia de negociação incorreta. Você perderá no longo prazo.

Obtenha um novo sistema de negociação.

Vamos ver um exemplo comercial.

Digamos, você tem uma estratégia de negociação EURUSD que ganha aproximadamente 70% do tempo. O StopLoss em sua estratégia é de 40 pips e o TakeProfit é de 20 pips (spread contabilizado).

Isso significa que seus parâmetros B e P são os seguintes:

Deixe a entrada desses valores na fórmula de Kelly & # 8217; e veja o que obtemos:

Isso significa que o risco ideal para esta estratégia de negociação que maximizará seus lucros a longo prazo é de 10%.

Se você quer ser um pouco mais conservador, então vá com o Half-Kelly de 5%.

Seja lá o que fizer, não investe mais de 10% por comércio e # 8211; é inútil.

Se você investir mais de 20%, você transformará essa ótima estratégia em uma que irá arruinar sua conta.

É assim que você aplica o critério Kelly na prática.

Até breve, meu amigo!

COMEÇAR COM A ADADEMIA DE NEGOCIAÇÃO FOREX.

Eu sou um comerciante de Forex, um cientista de dados, um empreendedor, um treinador online. Essas são minhas principais ocupações. Estive no Forex Trading desde 2007 e, como eles dizem, eu vi o bom, o ruim e o feio. Eu sobrevivi ao GFC e aprendi muito ao longo do caminho. Hoje eu quero compartilhar todos os meus conhecimentos e idéias com você.

Eu realmente aprecio todo o esforço que você colocou para distribuir suas habilidades!

Eu tenho uma pergunta. Eu tenho uma EA em execução na minha conta de dinheiro real e eu estava pensando em otimizar o risco com os critérios da Kelly. Meus SL e TP são variáveis ​​ao longo do comércio. Mas, das minhas estatísticas, recebo os seguintes números:

Velocidade média = 13,25 pips.

Perda média = 26,21 pips.

#Trades (até agora) = 51.

Estou correto ao assumir que devido ao fato de eu não ter corrigido SL e TP, eu usarei a média da vitória e da perda?

Isso leva a um 1K de 46% resp 1 / 2K = 23%.

Devo realmente investir agora 23% da minha conta com cada comércio? Meu problema: o SL inicial dessa estratégia é de 120 pips. Por Lote EURUSD, este é um risco de 10 * 1 * 120 USD = 1200 USD (espero me lembrar da sua fórmula de risco, certo);).

Tamanho da conta 5000 USD - & gt; 23% = 1150 USD * alavanca 200 = 230000 = 2,3 lotes.

2.3lots * 1200 USD risco / lote = 2760 USD.

Isto significa que com 23% do meu capital arrisco 55,2% da minha conta devido a SL inicial. É este o caminho certo? Eu pensei que poderia ter mais sentido apenas arriscar 23% da conta com base no SL inicial. Nesse caso, eu deveria usar muito tamanho de 0,96.

Seria ótimo se você pudesse me ajudar aqui.

Nunca é fácil quando sl e tp são variáveis. E é por isso que você tem que ter especial cuidado.

Pessoalmente, eu definitivamente não usaria 23%, e muito menos 46%. A razão pela qual você está obtendo um alto percentual é porque, das suas estatísticas, sua estratégia parece ser incrivelmente bem-sucedida. No entanto, como você apontou, o max sl é muito maior do que a média e isso pode arruinar sua conta.

Eu lhe darei um exemplo. Se você criar uma estratégia onde tp = 10, sl = 1,000pips, há uma boa chance (diga x%) que, para 51 negócios, você não terá perdas. A aplicação do Kelly lhe dará K = 1. Você deve arriscar 100% de sua conta?

O mesmo no seu caso. Um sl inicialmente grande o engana. Você precisa aplicar a fórmula k com sabedoria. Faça estas perguntas:

& # 8211; Por que meu sl é tão alto?

& # 8211; Posso ajustar minha estratégia e reduzir meu sl?

& # 8211; Como posso incorporar o parâmetro x no meu Kelly calc?

Com estratégias variáveis ​​de sl e tp, há sempre uma banda de possíveis aplicações do critério Kelly. Nesta banda, há a abordagem mais agressiva e a abordagem mais conservadora e os montes mais intermediários.

O conservador seria ligar a sl = 120. Então você obteria um kelly negativo. O que você realizou até agora é a abordagem mais agressiva.

Naturalmente, você está desconfortável arriscando 23%. Escolha algo no meio.

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Gerenciamento de dinheiro usando o critério Kelly.

Muitas vezes ouvimos sobre a importância da diversificação, mas talvez seja mais fácil dizer do que fazer. Quanto dinheiro colocamos em cada estoque? Quando compramos ou vendemos esses estoques? Estas são todas as questões que podem ser respondidas através da definição de um sistema de gerenciamento de dinheiro. Aqui, olhamos para o Kelly Criterion, uma das muitas técnicas que podem ser usadas para gerenciar seu dinheiro efetivamente.

John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell da AT & amp; T, desenvolveu originalmente o Kelly Criterion para auxiliar AT & amp; T com seus problemas de ruído de sinal telefônico de longa distância. Logo após o método foi publicado como "Uma Nova Interpretação da Taxa de Informação" (1956), no entanto, a comunidade de apostas ficou cheia disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Isso permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho de seu bankroll no longo prazo. Hoje, muitas pessoas usam isso como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro, não só para jogos de azar, mas também para investimentos.

Existem dois componentes básicos para o Kelly Criterion:

• Ganha probabilidade - A probabilidade de que qualquer troca comercial que você faça retornará um valor positivo.

• Índice de vitórias / perdas - O total dos montantes do comércio positivo dividido pelo total dos montantes comerciais negativos.

Estes dois fatores são então colocados na equação de Kelly:

Kelly% = W - [(1 - W) / R]

W = Probabilidade vencedora.

R = taxa de perda / perda.

O resultado é a porcentagem de Kelly, que examinamos abaixo.

O sistema de Kelly pode ser usado para seguir estas etapas simples:

Acesse seus últimos 50-60 negócios. Você pode fazer isso simplesmente perguntando ao seu corretor, ou verificando suas declarações fiscais recentes (se você reivindicou todas as suas negociações). Se você é um comerciante mais avançado com um sistema de comércio desenvolvido, então você pode simplesmente voltar a testar o sistema e levar esses resultados. O Kelly Criterion assume, no entanto, que você troca da mesma maneira que você negociou no passado. Calcule "W", a probabilidade vencedora. Para fazer isso, divida o número de negócios que retornaram um valor positivo pelo número total de negócios (positivos e negativos). Esse número é melhor quando aproxima-se de um. Qualquer número acima de 0,50 é bom. Calcule "R", a relação vitória / perda. Faça isso dividindo o ganho médio dos negócios positivos pela perda média dos negócios negativos. Você deve ter um número maior que 1 se seus ganhos médios forem maiores do que suas perdas médias. Um resultado menor do que um é gerenciável desde que o número de negociações perdidas permaneça pequeno. Insira esses números na equação de Kelly: K% = W - [(1 - W) / R]. Registre a porcentagem de Kelly que a equação retorna.

A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deveria tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, então você deve tomar uma posição de 5% em cada uma das ações em sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar.

No entanto, o sistema requer algum senso comum. Uma regra a ter em mente, independentemente do que a porcentagem de Kelly pode lhe dizer, é não comprometer mais de 20 a 25% de seu capital para um patrimônio. Alocar mais do que isso é traz muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria tomar.

Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se esta matemática originalmente desenvolvida para telefones é realmente efetiva no mercado de ações ou arenas de jogo.

Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta baseada em matemática pura, um gráfico de equidade pode demonstrar a eficácia deste sistema. Em outras palavras, as duas variáveis ​​devem ser inseridas corretamente, e deve assumir-se que o investidor é capaz de manter esse desempenho. Aqui está um exemplo:

Aqui, vemos a atividade em 50 contas de negociação simuladas por meio de uma curva de equivalência patrimonial. O valor médio vencido é o mesmo que o valor médio perdido. No entanto, as pessoas são capazes de ganhar 60% das vezes. O Kelly Criterion então lhes diz para alocar 19% de seu capital para cada patrimônio (dando-lhes cerca de cinco ações). O resultado é um retorno positivo a longo prazo para todos os comerciantes (notar algumas desvantagens de curto prazo, no entanto). O retorno mais alto foi de 140% (iniciado em 100, foi para 240) acima de 453 bares. Os bares representam o tempo entre os negócios ou as saídas do sistema comercial.

Por que não todos ganham dinheiro?

Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Este sistema irá ajudá-lo a diversificar seu portfólio de forma eficiente, mas há muitas coisas que não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você, certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever crises repentinas do mercado (embora possa aliviar o golpe).

Além disso, há sempre uma certa quantidade de "sorte" ou aleatoriedade nos mercados, o que pode alterar seus retornos. Considere novamente o gráfico acima. Veja como a melhor pessoa recebeu um retorno de 140% e a pior obteve menos de 40%. Ambos os comerciantes usaram o mesmo sistema, mas aleatoriedade e volatilidade podem causar balanços temporários no valor da conta.

O gerenciamento de dinheiro não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos através de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a se diversificar.

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Por Michael Halls-Moore em 6 de maio de 2017.

O gerenciamento de riscos e dinheiro são tópicos absolutamente críticos no comércio quantitativo. Nós ainda não exploramos esses conceitos em qualquer quantidade razoável de detalhes além de indicar as diferentes fontes de risco que podem afetar o desempenho da estratégia. Neste artigo, estaremos considerando um meio quantitativo de gerenciar o patrimônio da conta, a fim de maximizar o crescimento da conta de longo prazo e limitar o risco de queda.

Objetivos do investidor.

Pode parecer que o único objetivo importante do investidor é simplesmente "ganhar o máximo de dinheiro possível". No entanto, a realidade do comércio a longo prazo é mais complexa. Como os participantes do mercado possuem diferentes preferências de risco e restrições, existem muitos objetivos que os investidores podem possuir.

Muitos comerciantes varejistas consideram o único objetivo de ser o aumento do patrimônio da conta, tanto quanto possível, com pouca ou nenhuma consideração dada ao "risco" de uma estratégia. Um investidor de varejo mais sofisticado estaria medindo as retiradas de contas, mas também poderia suportar uma queda bastante no capital próprio (digamos, 50%) se eles estivessem cientes de que era ótimo, no sentido da taxa de crescimento, no longo prazo.

Um investidor institucional pensaria de forma muito diferente quanto ao risco. É quase certo que eles terão uma redução máxima obrigatória (digamos 20%) e que estariam considerando a alocação do setor e os limites médios de volume diário, o que seria restrições adicionais sobre o "problema de otimização" da alocação de capital para as estratégias. Esses fatores podem até ser mais importantes do que maximizar a taxa de crescimento de longo prazo do portfólio.

Assim, estamos em uma situação em que podemos encontrar um equilíbrio entre maximizar a taxa de crescimento a longo prazo por alavancagem e minimizar nosso "risco", tentando limitar a duração e a extensão da redução. A principal ferramenta que nos ajudará a alcançar isso é chamado de Critério Kelly.

Kelly Criterion.

Dentro deste artigo, o Kelly Criterion será nossa ferramenta para controlar a alavancagem e a alocação para um conjunto de estratégias de negociação algorítmicas que compõem um portfólio multi-estratégia.

Definiremos a alavancagem como a proporção do tamanho de uma carteira para o patrimônio da conta real nesse portfólio. Para deixar isso claro, podemos usar a analogia de comprar uma casa com uma hipoteca. O seu pagamento inicial (ou "depósito" para nós no Reino Unido!) Constitui o patrimônio da sua conta, enquanto o adiantamento acrescido do valor da hipoteca constitui o equivalente ao tamanho de uma carteira. Assim, um pagamento inicial de 50.000 USD em uma casa de 200.000 USD (com uma hipoteca de 150.000 USD) constitui uma alavancagem de $ (150000 + 50000) / 50000 = 4 $. Assim, neste caso, você seria 4x alavancado na casa. Um portfólio de conta de margem se comporta de forma semelhante. Existe um componente "em dinheiro" e, em seguida, mais ações podem ser emprestadas na margem, para fornecer a alavancagem.

Antes de declararmos o Critério Kelly especificamente, quero delinear os pressupostos que entram em sua derivação, que têm diferentes graus de precisão:

Cada estratégia de negociação algorítmica assumirá possuir um fluxo de retorno que normalmente é distribuído (ou seja, Gaussian). Além disso, cada estratégia tem sua própria média fixa e desvio padrão dos retornos. A fórmula pressupõe que esses valores médios e padronizados não mudam, ou seja, eles são o mesmo no passado que no futuro. Este não é claramente o caso com a maioria das estratégias, então esteja ciente dessa suposição. Os retornos a serem considerados aqui são retornos excessivos, o que significa que eles são líquidos de todos os custos de financiamento, como juros pagos em margem e custos de transação. Se a estratégia for realizada em uma configuração institucional, isso também significa que os retornos são líquidos de taxas de gerenciamento e desempenho. Todos os lucros comerciais são reinvestidos e não são realizadas retiradas de patrimônio. Isso claramente não é aplicável em um ambiente institucional onde as taxas de gerenciamento acima mencionadas são retiradas e os investidores geralmente fazem retiradas. Todas as estratégias são estatisticamente independentes (não há correlação entre estratégias) e, portanto, a matriz de covariância entre os retornos da estratégia é diagonal.

Esses pressupostos não são particularmente precisos, mas vamos considerar maneiras de relaxá-los em artigos posteriores.

Agora chegamos ao Critério real da Kelly! Imaginemos que temos um conjunto de estratégias de negociação algorítmicas de US $ N $ e desejamos determinar como aplicar a alavancagem ótima por estratégia, a fim de maximizar a taxa de crescimento (mas minimizar as retiradas) e como alocar o capital entre cada estratégia. Se denotarmos a alocação entre cada estratégia $ i $ como um vetor $ f $ de comprimento $ N $, s. t. $ f = (f_1,.f_N) $, então o critério Kelly para alocação ideal para cada estratégia $ f_i $ é dado por:

\ begin f_i = \ mu_i / \ sigma ^ 2_i \ end.

Onde $ \ mu_i $ são os retornos em excesso médios e $ \ sigma_i $ são o desvio padrão do excesso de retorno para uma estratégia $ i $. Esta fórmula descreve essencialmente a alavanca ideal que deve ser aplicada a cada estratégia.

Enquanto o Kelly Criterion $ f_i $ nos dá a alavancagem ideal e a alocação de estratégia, ainda precisamos realmente calcular a nossa taxa de crescimento estimada de longo prazo esperada do portfólio, que denotamos em $ g $. A fórmula para isso é dada por:

\ begin g = r + S ^ 2/2 \ end.

Onde $ r $ é a taxa de juros livre de risco, que é a taxa em que você pode pedir emprestado do corretor, e $ S $ é a Ratia Sharpe anualizada da estratégia. O último é calculado através dos retornos de excesso médio anualizados divididos pelos desvios-padrão anualizados dos retornos excedentes. Veja este artigo para obter mais detalhes.

Nota: Se você gostaria de ler uma abordagem mais matemática da fórmula de Kelly, por favor, examine o artigo de Ed Thorp sobre o tópico: The Kelly Criterion in Blackjack Sports Betting e The Stock Market (2007).

Um exemplo realista.

Vamos considerar um exemplo no caso da estratégia única ($ i = 1 $). Suponhamos que continuemos um estoque mítico XYZ que tenha um retorno anual médio de $ m = 10,7 \% $ e um desvio padrão anual de $ \ sigma = 12,4 \% $. Além disso, suponha que possamos emprestar a uma taxa de juros livre de risco de $ r = 3.0 \% $. Isso implica que o excesso de retorno médio é $ \ mu = m - r = 10.7-3.0 = 7.7 \% $. Isso nos dá um Ratio Sharpe de $ S = 0.077 / 0.124 = 0.62 $.

Com isso, podemos calcular a alavancagem Kelly ideal através de $ f = \ mu / \ sigma ^ 2 = 0.077 / 0.124 ^ 2 = 5.01 $. Assim, a alavanca Kelly diz que, para um portfólio de 100 mil USD, devemos emprestar 401,000 dólares adicionais para ter um valor total de carteira de 501,000 USD. Na prática, é improvável que nossa corretora nos permita negociar com uma margem tão substancial e, portanto, o Critério Kelly precisaria ser ajustado.

Podemos então usar o índice Sharpe $ S $ e a taxa de juros $ r $ para calcular $ g $, a taxa de crescimento estimada a longo prazo esperada. $ g = r + S ^ 2/2 = 0,03 + 0,62 ^ 2/2 = 0,22 $, ou seja, 22%. Assim, devemos esperar um retorno de 22% ao ano dessa estratégia.

Kelly Criterion in Practice.

É importante estar ciente de que o Critério de Kelly requer um reequilíbrio contínuo da alocação de capital para permanecer válido. Claramente, isso não é possível na configuração discreta da negociação real e, portanto, uma aproximação deve ser feita. O padrão "regra de ouro" aqui é atualizar a alocação Kelly uma vez por dia. Além disso, o próprio critério Kelly deve ser recalculado periodicamente, usando uma média de desvio padrão e desvio padrão com uma janela de lookback. Novamente, para uma estratégia que negocia cerca de uma vez por dia, esse lookback deve ser definido na ordem dos 3-6 meses de retornos diários.

Aqui está um exemplo de reequilíbrio de um portfólio sob o Kelly Criterion, que pode levar a algum comportamento contra-intuitivo. Suponhamos que tenhamos a estratégia descrita acima. Utilizamos o Kelly Criterion para emprestar dinheiro para dimensionar nossa carteira para 501,000 USD. Vamos assumir que fazemos um retorno saudável de 5% no dia seguinte, o que aumenta o tamanho da nossa conta para 526.050 USD. O Kelly Criterion nos diz que devemos emprestar mais para manter o mesmo fator de alavancagem de 5.01. Em particular, nosso patrimônio da conta é de 126.050 USD em uma carteira de 526.050, o que significa que o fator de alavancagem atual é 4.17. Para aumentá-lo para 5.01, precisamos emprestar 105.460 USD adicionais para aumentar o tamanho da nossa conta para 631.510,5 USD (isto é $ 5.01 \ times 126050 $).

Agora considere que no dia seguinte perdemos 10% em nosso portfólio (ouch!). Isso significa que o tamanho total da carteira é agora 568.359.45 USD ($ 631510.5 \ times 0.9 $). Nosso patrimônio da conta total é agora de 62.898,95 USD ($ 126050-631510.45 \ times 0.1 $). Isso significa que nosso fator de alavancagem atual é de US $ 568359.45 / 62898.95 = 9.03 $. Por isso, precisamos reduzir nossa conta vendendo 253,235.71 USD de ações para reduzir nosso valor total da carteira para 315.123,73 USD, de modo que temos uma alavancagem de 5.01 novamente ($ 315123.73 / 62898.95 = 5.01 $).

Por isso, adquirimos lucro e vendemos em uma perda. Este processo de venda em uma perda pode ser extremamente emocionalmente difícil, mas é matematicamente a coisa "correta" a fazer, assumindo que os pressupostos de Kelly foram atendidos! É a abordagem a seguir para maximizar a taxa de crescimento agendada a longo prazo.

Você pode ter notado que os valores absolutos do dinheiro sendo re-alocados entre os dias foram bastante severos. Esta é uma conseqüência da natureza artificial do exemplo e da alavancagem extensiva empregada. A perda de 10% em um dia não é particularmente comum no comércio algorítmico de alta freqüência, mas serve para mostrar como a alavanca extensa pode ser em termos absolutos.

Uma vez que a estimativa de médias e desvios padrão está sempre sujeita a incerteza, na prática, muitos comerciantes tendem a usar um regime de alavancagem mais conservador, como o critério Kelly dividido por dois, carinhosamente conhecido como "meio-Kelly". O Critério de Kelly deve realmente ser considerado como um limite superior de alavancagem para usar, em vez de uma especificação direta. Se este conselho não for esclarecido, então, o uso do valor direto de Kelly pode levar à destruição (ou seja, a equidade da conta desaparecendo para zero) devido à natureza não gaussiana dos retornos da estratégia.

Você deve usar o critério Kelly?

Todo comerciante algorítmico é diferente e o mesmo se aplica às preferências de risco. Ao escolher empregar uma estratégia de alavancagem (do qual o Kelly Criterion é um exemplo), você deve considerar os mandatos de risco nos quais você precisa trabalhar. Em um ambiente de varejo, você pode definir seus próprios limites máximos de retirada e, portanto, sua alavancagem pode ser aumentada. Em um cenário institucional você precisará considerar o risco de uma perspectiva muito diferente e o fator de alavancagem será um componente de uma estrutura muito maior, geralmente sob muitas outras restrições.

Em artigos posteriores, consideramos outras formas de gerenciamento de dinheiro (e risco!), Algumas das quais podem ajudar com as restrições adicionais discutidas acima.

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Uma Kelly Strategy Calculator.

Introdução.

JLKelly, em seu artigo seminal, A Nova Interpretação da Taxa de Informação (Bell System Technical Journal, 35, 917-926, veja abaixo) fez a pergunta interessante: quanto de meu bankroll devo apostar em uma aposta se as chances forem a meu favor ? Esta é a mesma pergunta que um empresário, investidor ou especulador tem que se perguntar: qual proporção do meu capital devo apostar em um empreendimento de risco?

Kelly, claro, não usou essas palavras precisas e mdash; o papel sendo escrito em termos de um cenário imaginário envolvendo bookies, linhas telefônicas barulhentas e grampos eletrônicos para que ele pudesse ser publicado pelo prestigiado jornal Bell System Technical.

Supondo que seu critério seja o mesmo que o critério de Kelly & mdash; maximizando a taxa de crescimento a longo prazo de sua fortuna e mdash; A resposta que Kelly dá é apostar a fração do seu jogo ou banco de investimento que é exatamente igual à sua vantagem. O formulário abaixo permite determinar o valor desse montante.

Leia o aviso legal, se ainda não o fez.

As probabilidades são a seu favor, mas leia atentamente o seguinte: De acordo com o critério da Kelly, a sua aposta ideal é cerca de 5,71% do seu capital, ou US $ 57,00. Em 40% de ocasiões similares, você esperaria ganhar US $ 99.75 além da sua participação de US $ 57,00 sendo devolvido. Mas nas ocasiões em que você perder, você perderá sua participação de US $ 57,00. Sua fortuna crescerá, em média, em cerca de 0,28% em cada aposta. As apostas foram arredondadas para o múltiplo mais próximo de $ 1.00. Se você não apostar exatamente US $ 57,00, você deve apostar menos de US $ 57,00. O resultado desta aposta é assumido como não tendo relação com qualquer outra aposta que você fizer. O critério Kelly é maximamente agressivo e mdash; procura aumentar o capital na taxa máxima possível. Os jogadores profissionais geralmente adotam uma abordagem menos agressiva e, em geral, não apostarão mais do que 2.5% do seu bankroll em qualquer aposta. Neste caso, seria de US $ 25,00. Uma estratégia comum (veja a discussão abaixo) é apostar metade do valor da Kelly, que neste caso seria de US $ 28,00. Se sua probabilidade estimada de 40% for muito alta, você apostará demais e perderá ao longo do tempo. Certifique-se de que está usando uma estimativa conservadora (baixa). Leia o aviso legal, bem como as notas abaixo.

Mais Informações.

O site BJ Math costumava conter uma grande coleção de artigos sobre as apostas Kelly, incluindo o documento original do Kelly Bell Technical System Journal. Infelizmente, agora está extinto, e só contém anúncios para um casino online. No entanto, você pode encontrar grande parte do conteúdo através do arquivo Wayback Machine. O site da Lucent agora contém uma cópia do documento original da Kelly.

Baseamos os cálculos acima na descrição dada no livro Taking Chances: Winning With Probability de John Haigh, que é uma excelente introdução à matemática da probabilidade. (Observe que existe uma impressão incorreta na fórmula para aproximar a taxa de crescimento média em p359 (2ª edição) e a aproximação também pressupõe que sua vantagem é pequena. Há uma pequena lista de correções que podem ser encontradas através da página da web de John Haigh).

Note que, embora o Kelly Criterion forneça um limite superior na quantidade que deve ser arriscada, existem argumentos sólidos para arriscar menos. Em particular, a fração Kelly assume uma seqüência infinitamente longa de apostas e mdash; mas, no longo prazo, estamos todos mortos. Pode-se mostrar que um apostador da Kelly tem uma chance de 1/3 de reduzir para metade uma banca antes de duplicá-la, e que você tenha uma chance de 1 / n ou reduzindo seu bankroll para 1 / n em algum momento no futuro. Para comparação, a & ldquo; half kelly & rdquo; O bettor só tem uma chance de 1/9 de reduzir para metade o seu bankroll antes de duplicá-lo. Há uma discussão interessante sobre isso (não destinada a um leitor matemático) na Parte 4 do livro Fortune's Formula, que dá uma parte da história do critério Kelly, juntamente com alguns de seus sucessos e fracassos notáveis.

Jeffrey Ma foi um dos membros do MIT Blackjack Team, uma equipe que desenvolveu um sistema baseado no critério de Kelly, contagem de cartas e jogada em equipe para vencer os casinos no Blackjack. Ele escreveu um livro interessante The House Advantage, que examina o que ele aprendeu sobre gerenciar o risco de jogar blackjack. (Ele também cobre algumas das medidas colocadas pelos casinos para evitar que o time vença!)

Aviso Legal.

A Kelly Strategy Bet Calculator destina-se apenas a interesse. Nós não recomendamos que você jogue. Não recomendamos que você faça apostas com base nos resultados exibidos aqui. Nós não garantimos os resultados. Use inteiramente por sua conta e risco.

Day Trading Strategies for Beginners.

Um guia de negociação do dia para iniciantes.

Confira minhas estatísticas de negociação em 2018.

Aprenda minhas dicas e técnicas comerciais diárias.

Você precisa entender a terminologia básica de negócios do dia e amp; conceitos para construir sua base. Você pode me seguir no Youtube para obter educação gratuita! Junte-se à comunidade de milhares de seguidores no YouTube e comece a estudar o conteúdo gratuito que publicamos diariamente. Este é o início de sua educação. Você precisa estudar os mercados, analisar gráficos e aprender as estratégias que os comerciantes profissionais estão usando todos os dias.

Um trader de dia é duas coisas, um caçador de volatilidade e um gerente de risco. O ato de day trading é simplesmente comprar ações de ações com a intenção de vender essas ações com lucro em minutos ou horas. Para lucrar com uma janela tão curta do tempo, os comerciantes normalmente procurarão ações voláteis. Isso muitas vezes significa ações de negociação de empresas que acabaram de divulgar notícias, ganhos reportados ou ter outro catalisador fundamental que está resultando em juros de varejo acima da média. O tipo de ações que um comerciante de um dia se concentrará será tipicamente muito diferente do que um investidor de longo prazo procuraria. Os comerciantes do dia reconhecem os altos níveis de risco associados à negociação de mercados voláteis e eles mitiram esses riscos ocupando posições por períodos muito curtos.

Day Trading com Cash vs. Margin.

A negociação na margem é quando você troca com dinheiro emprestado (clique aqui para detalhes). Por exemplo, um comerciante de dia com uma conta de negociação de $ 25k pode usar margem (o poder de compra é 4x o saldo de caixa) e trocar como se ele tivesse $ 100k. Isso é considerado alavancar sua conta. Ao negociar agressivamente na margem se ele pode produzir 5% de lucros diários no poder de compra de 100k, ele crescerá seu dinheiro de 25k na taxa de 20% por dia. O risco, é claro, é que ele cometerá um erro que lhe custará tudo. Infelizmente, esse é o destino de 9 dos 10 comerciantes. A causa desses erros de término da carreira é uma falha na gestão do risco.

Negociar com dinheiro é uma opção, mas porque requer 3 dias para cada comércio para liquidar, a maioria dos comerciantes negociará com uma conta de margem, mas optar por não usar alavancagem. Esta é uma técnica de gerenciamento de riscos.

All Day Trading Strategies requer gerenciamento de riscos.

Imagine um comerciante que acabou de tomar 9 comerciantes de sucesso. Em cada comércio havia um risco de US $ 50 e um potencial de lucro de US $ 100. Isso significa que cada comércio teve o potencial de duplicar o risco, o que é um excelente índice de perda de lucro de 2: 1. Os primeiros 9 negócios bem sucedidos produzem US $ 900 no lucro. No 10º comércio, quando a posição caiu $ 50, em vez de excluir a perda, o comerciante não treinado compra mais ações a um preço mais baixo para reduzir sua base de custo. Uma vez que ele caiu US $ 100, ele continua a segurar e não tem certeza de manter ou vender. O comerciante finalmente leva a perda quando ele está abaixo de US $ 1.000.

Este é um exemplo de um comerciante que tem uma taxa de sucesso de 90%, mas ainda é um comerciante perdedor, porque ele não conseguiu gerenciar seu risco. Não posso dizer-lhe quantas vezes eu vi isso acontecer. É mais comum do que aposto que você pensaria. Tantos iniciantes caem nesse hábito de ter muitos pequenos vencedores, deixando uma perda enorme eliminar todo o seu progresso. É uma experiência desmoralizadora, e é uma que estou muito familiarizada! Vamos discutir em detalhes como identificar estoques e encontrar boas oportunidades de comércio, mas primeiro nos concentraremos no desenvolvimento de sua compreensão sobre gerenciamento de riscos.

Todo dia de comércio precisa de uma perda máxima (Cap suas perdas)

Durante meus anos como comerciante e como treinador comercial, trabalhei com milhares de estudantes. A maioria desses estudantes experimentou uma perda devastadora em algum momento devido a um erro evitável. É fácil entender como um comerciante pode cair na posição de uma chamada de margem (uma dívida para seu corretor). O dinheiro para negociar na margem é facilmente disponível e o fascículo dos lucros rápidos pode levar os comerciantes novos e experientes a ignorar as regras comumente aceitas de gerenciamento de riscos.

Os 10% dos comerciantes que, de forma consistente, lucram com o mercado compartilham uma habilidade comum. Eles captam suas perdas. Eles aceitam que cada comércio possui um nível de risco predeterminado e aderir às regras estabelecidas para esse comércio. Isso faz parte de uma estratégia comercial bem definida. É comum que um comerciante não treinado ajude os seus parâmetros de risco no mercado intermediário para acomodar uma posição perdedora. Se, por exemplo, disseram que a parada é de US $ 50, quando eles estão abaixo de US $ 60, disseram que aguentarão mais alguns minutos. Antes de você saber, eles estão olhando uma perda de US $ 80-100 e eles estão se perguntando como aconteceu.

Aprenda Day Trading a partir de um comerciante verificado!

Eu fiz $ 94,119.54 Day Trading em apenas 3 meses.

Aprenda as estratégias de negociação Top 2 Day.

As estratégias de negociação Momentum e Reversal são as melhores estratégias de negociação # 1 e # 2 lá fora. Essas estratégias de negociação de dois dias estão sendo usadas por milhares de nossos alunos que participaram dos Cursos de Trading Day Trading Warrior. Na verdade, em uma pesquisa de 100 desses alunos, mais de 80% agora estão negociando lucrativamente graças a essas estratégias (clique aqui para detalhes da pesquisa). Essas estratégias podem ser a base para o seu plano de negociação de US $ 200 / dia.

Nós ensinamos todos os detalhes dessas estratégias no nosso curso de comércio diário, mas também as cobrimos em resumo em várias postagens de blog e em sessões de Q & amp; A do chat. Você pode ler mais sobre minha Estratégia de Negociação Day Momentum e minha Estratégia de Negociação de Day de Reversão. Em suma, ambas as estratégias irão dar-lhe o enquadramento para o tipo de ações a serem negociadas, a que horas do dia trocar, como encontrar ações para negociar, como configurar sua parada de perda para ter um risco máximo e como para encontrar sua entrada com base em padrões de gráficos tradicionais, incluindo Bull Flags e Rubber Band Snap Backs.

Estratégia de negociação Day Momentum.

Adote uma estratégia de negociação e amp; Mestre sua Emoção.

A maioria de nossos alunos adotam as estratégias de negociação Day Momentum ou Reversal Day. Depois de escolher o que é uma boa combinação para seu nível de habilidade, sua tolerância ao gerenciamento de risco e a hora do dia em que planeja trocar, você está pronto para começar. Os alunos do nosso curso de troca do dia podem baixar nossos documentos do plano de negociação escrito e eu realmente posso supervisioná-los enquanto eles estão negociando.

Faça um plano para negociar essa estratégia em uma conta de Negociação Simulada por 1 mês para testar suas habilidades. Seus objetos serão alcançar uma porcentagem de sucesso (ou precisão) de pelo menos 60%. Você também deve manter um índice de perda de lucro de pelo menos 1: 1 (os vencedores são de tamanho igual em média como perdedores). Se você pode alcançar essas estatísticas, então você está bem posicionado para operar ao vivo. Durante o 1 mês de prática, tente tomar 6 transações por dia.

Estratégia de Negociação Day Reversal.

Estratégias para manter a composição no dia da negociação.

Eu admito que é extremamente difícil alcançar o nível de compostura para vender quando atinge sua perda máxima em um comércio. Ninguém quer perder, mas os melhores comerciantes são grandes perdedores. Eles aceitam suas perdas com graça e passam para o próximo comércio. Eles nunca permitem que um comércio seja capaz de destruir sua conta ou sua carreira. Eu pessoalmente me concentro em aceitar pequenas perdas e não deixá-las ficar frustradas. Aprender essa característica os manterá em negócios como comerciante de um dia por um longo período de tempo.

Seu objetivo mais importante será seguir suas regras de perda máxima para que você nunca tenha uma perda que exceda um valor predeterminado. A habilidade mais importante que você precisa aprender é cobrir suas perdas.

Grandes vencedores & amp; Pequenos perdedores requer escala.

Aprender a escalar e dimensionar os negócios do dia é uma crítica que todo comerciante deve desenvolver. Quando eu tenho negociações vencedoras, eu escala as posições para tirar lucros e ajustar as paradas para quebrar mesmo o mais rápido possível. Eu nunca ocupo uma posição que alcançou o meu objetivo de lucro e espero por um vencedor maior. A razão é porque, muitas vezes, o preço pode cair e você acabará desistindo desse lucro. Em vez disso, assim que cheguei ao meu primeiro objetivo de lucro (se eu estiver arriscando US $ 100, então, assim que eu chegar em US $ 100), vou vender 1/2 minha posição e definir minha parada no ponto de equilíbrio. Esse método de redução garante lucros pequenos em todos os negócios que se movem em seu favor, dando-lhe uma melhor porcentagem de sucesso.

Uma história de sucesso de estudantes.

Golpeando o objetivo diário e amp; Ratios de perda de lucro.

Digamos que você leva 6 negociações / dia com uma perda máxima de US $ 100 e metas de lucro de US $ 100. Se perder em 2 e você ganha 4 (taxa de sucesso de 65%), e abaixo $ 200 em perdedores, e $ 400 em vencedores, dando-lhe um lucro líquido de US $ 200 / dia. Idealmente, queremos que os alunos arrisquem US $ 100, para ganhar US $ 200. Isso lhe daria um índice de perda de lucro de 2: 1. Novamente, com 6 negócios e um índice de perda de lucro de 2: 1, seus 2 perdedores ainda estarão abaixo de US $ 200, mas seus 4 vencedores seriam US $ 800 em lucros, dando-lhe um lucro líquido de $ 600. Com a mesma porcentagem de sucesso, se você pode aumentar seu índice de perda de lucro, você ganhará muito mais dinheiro!

Uma vez que você atingiu seu objetivo diário, diminua o tamanho da posição para que você não perca o objetivo. Acabe o dia verde e faça-o novamente amanhã.

Mantenha sua precisão ao ser disciplinado.

Contanto que você possa manter uma precisão de pelo menos 60% e manter índices de perda de lucro de pelo menos 1: 1, você pode ser um comerciante lucrativo. Com o tempo, a precisão irá melhorar e você vai encontrar-se atingindo os vencedores diretamente dos portões. Alguns dias, você pode negociar com 100% de sucesso com os vencedores nas 6 negociações que você toma.

Se você planeja ter sucesso, você deve seguir seu plano de negociação. Isso significa que apenas leva negociações que se enquadram em sua estratégia. Às vezes, os comerciantes iniciantes começam a ganhar confiança e, em seguida, se aventurar fora da estratégia que funciona melhor. Isso faz com que sua precisão caia e os rácios de perda de lucro sejam negativos.

Concentre-se em metas de curto prazo! O objetivo hoje é levar 6 negócios, com 60% de precisão e taxas de perda de lucro de 1: 1. Enxague e repita. Esse é o bilhete para o sucesso. Antes de conhecê-lo, você terá 3-4 meses de negociação consistente sob o seu cinto.

Day Trader (Ross Cameron) no The Huffington Post.

Aumento dos tamanhos de posição.

Para a maioria dos alunos, uma vez que sua precisão melhorou, o próximo passo é aumentar o tamanho das posições para maximizar os lucros. Se você negociou com 65% de sucesso com rácios de perda de lucro de 1: 1 ou 2: 1 por pelo menos um par de meses, você deveria começar a sentir-se bastante confiante. Agora é hora de aumentar o tamanho da sua posição. Uma vez que você trabalha com uma perda máxima de $ 100, você provavelmente raramente excedeu 2000 compartilhamentos.

Agora, se aumentarmos sua perda máxima de US $ 150, você pode começar a se aventurar em posições de tamanho maior e metas diárias maiores. Lembre-se que seu objetivo diário é 2x sua perda máxima por comércio. Então, se sua perda máxima for $ 100, sua meta diária é de US $ 200. A perda máxima é de US $ 150, o objetivo diário é de US $ 300. Pessoalmente, minha perda máxima é de US $ 500 e meu objetivo diário é de US $ 1000. Conheço alguns alunos com uma perda máxima de US $ 5k / dia. Embora seja difícil imaginar agora mesmo, esse é o potencial de uma estratégia escalável! Todas as estratégias que ensinamos são escaláveis, então, se você troca com uma conta de $ 5k, uma conta de $ 50k ou uma conta de $ 500k, essas estratégias podem ser utilizadas.

Qual é a Próxima em sua Day Trading Journey?

Agora que ensinei-lhe os meus 7 passos para o sucesso comercial, provavelmente você está se perguntando o que está por vir! Gostaria de incentivá-lo a se juntar a um webinar ao vivo comigo para que você possa aprender ainda mais sobre minhas estratégias de negociação. Você pode clicar aqui para participar do meu próximo webinar, e certifique-se de que você continue assistindo no YouTube! Eu coloco toneladas de conteúdo gratuito para ajudar os comerciantes iniciantes a começar.

Em resposta a esses prêmios, o comércio de guerreiros tem sido constantemente considerado como um educador estabelecido no setor financeiro.

Espero vê-lo todos na sala de bate-papo!

Nós obtivemos resultados reais de pessoas reais como você.

$ 31.202.73 em lucros desde que se juntou à Warrior Trading. Se você realmente quer aprender com os profissionais, posso dizer, por experiência própria, que a Warrior Trading oferece treinamentos de primeira qualidade de instrutores altamente qualificados, altamente disciplinados e bem-sucedidos.

Eu prometo que não há uma sala de bate-papo por aí que tenha esse nível de comerciantes experientes interagindo diariamente para ajudar uns aos outros, você simplesmente não pode vencê-lo.

Jeff Nelson.

Dallas, Estados Unidos.

Até $ 5000 em um dia. Quando comecei a operar, eu teria um lucro de US $ 3000 em um bom mês. Depois de ter feito o curso de negociação Day Warrior Tradings, agora faço entre $ 1500 a $ 5000 a maioria dos dias.

Os caras do Warrior Trading fizeram um curso que não apenas contém uma ótima estratégia, mas também é explicado por isso é fácil de entender.

Para as pessoas que são sérias sobre suas negociações, o Warrior Trading é o lugar certo.

Thomas Tovland.

Eu sou um veterano comerciante de Licenciatura em Finanças da OSU e sempre aprendo livros audíveis e comprei o Warrior Trading Program, tanto informações novas e úteis que eu comprei bate-papo mensal para assisti-los, aplicar os princípios que ensinam e obter novas Idéias novas.

Excelente educação comercial mesmo para comerciantes avançados com experiência.

Brian Levandusky.

Warrior Trading é sem dúvida o serviço comercial / família mais profissional com quem já estive envolvido. Eu tenho negociado fora e por mais de 15 anos e tempo integral durante o último ano e meio.

A transparência do Warrior Trading é um aspecto que me atraiu para eles. Eles mostram tudo isso. Eles mostram suas perdas, bem como seus ganhos. Eles estão a mostrar-lhe como tirar proveito dos mercados.

Alan McRae.

O comércio é difícil, mas o comércio de guerreiros torna mais fácil. Eles mantêm uma atmosfera consistentemente amigável, que você encontrará que depois de negociar por alguns anos, você irá apreciar.

Os comerciantes gostam de consistência, e quando você faz logon no Warrior Trading, você pode esperar o mesmo serviço que o dia anterior. Não há surpresas. Essas coisas são valiosas.

Eles estabelecem uma vantagem limpa, ganham dinheiro e saem até o dia seguinte. Ross e sua equipe são bons, e se você fosse assinar todos os diferentes serviços lá fora e compará-los por 3 meses, você veria WT no topo da lista.

Eu sempre fui apaixonado por negociar, mas nunca imaginei que essa paixão teria transformado em um trabalho real e em tempo integral. Na verdade, nunca encontrei nenhum serviço que realmente sentia que me ajudaria a tornar-se um comerciante profissional.

Ou seja, até encontrar Warrior Trading. Em particular, Ross tem sido realmente inspirador enquanto eu estou no meu caminho para me tornar um comerciante de dia inteiro.

Eu sempre quis trocar estoques, mas eu vi todos esses números subir e descer e eu sempre dizia a mim mesmo: "Eu nunca vou conseguir isso". Eu olhei para os vídeos gratuitos do Youtube e fiquei viciado. Foi o melhor investimento que já fiz.

Agora eu sei como o comércio do dia e a parte do susto sobre isso desapareceu, quero dizer, eu os escutei e paguei seu comércio de papel e agora eu me sinto confiante no que estou fazendo com ações.

Eu realmente quero dizer isso, tomei um tempo para escrever isso porque eu realmente sinto no meu coração que vocês estão me ajudando a realizar meu sonho e isso é ser um daytrader. Obrigado warriortrading.

Os cursos são indispensáveis ​​para aqueles que desejam fazer o dia negociando uma carreira.

Aprendo muitas maneiras de me ajudar a economizar dinheiro e ganhar dinheiro. No dia em que terminei o curso, não tive um dia perdido onde perdi mais de $ 300 dólares!

Minha pior perda antes do curso foi próxima de US $ 15 mil. Ross ajuda você a entender como as perdas acontecem, a psicologia por trás disso e como preveni-lo! Eu sinto um comércio muito mais confortável, porque agora eu entendo o que as ações devem escolher, quando entrar e sair e como gerenciar meu risco!

Moe Al khalili.

Qual é o seu nível de negociação atual?

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Faça este breve questionário para descobrir qual o tipo de comerciante que você é e qual mapa de estrada você deve tomar para se tornar um comerciante mais bem-sucedido.

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